记录市场每一天的呼吸 —— 复盘热点轮动、追踪主力资金、捕捉机构建仓信号。
① 大背景：美联储 9/16 加息 25bp 至 3.75–4.00%，2023 年 7 月以来首次加息，12:0 全票通过。 但 A 股与人民币未跌 —— 9/18 在岸收 6.6973、离岸最高 6.6934，双双升破 6.70 创 4 年新高，市场按「利空出尽」交易。 ② 最硬催化：长鑫存储 G5 平台 9/20 正式量产（11.95nm 半间距、HKMG 工艺），每片晶圆裸片产出较上一代 +50%， 24Gb LPDDR5X 已进国产旗舰机 —— 设备 / 材料 / 封测 / 设计模组全链受益。 ③ 政策三连发：医药工业「十五五」规划（2030 年营收超 3.5 万亿）、新修订《住房公积金管理条例》9/20 施行、文化产业「十五五」规划。 ④ 最该盯的对冲：美方签署《格雷厄姆制裁俄伊法案》，可对进口俄油气第三国加征最高 100% 次级关税、中方被点名； 而何立峰 9/19–23 赴美谈降税，一边递橄榄枝一边立新法。 ⑤ 一道劈开同行业的税：电池消费税恢复，锂离子蓄电池 9/1 起 2%（明年升至 4%）， 但钠电、固态、燃料电池、钙钛矿免征至 2028 年底。 板块落点：第一梯队 存储芯片 / 半导体设备材料 / AI 算力硬件（光模块·PCB·液冷）/ AIDC 电力设备； 第二梯队 创新药·CXO、地产链、电网储能；承压 石油石化·煤炭、传统锂电·光伏电池、券商。
识别主力资金进场痕迹，跟随聪明钱的方向。
在板块轮动中寻找价格与位置双低的潜力标的。
跟踪热点切换频率，把握资金在不同板块间的流转。
复盘主力与北向资金动向，判断市场情绪的冷热。